כשמדובר בהשקעות, האפשרויות יכולות להיראות אינסופיות. שתי אפשרויות פופולריות הן זהב ויהלומים, אבל איזו מהן ההשקעה הטובה יותר?
בעוד שלשניהם יש יתרונות, ההחלטה תלויה בסופו של דבר במטרות ובנסיבות שלכם. מאמר זה יבחן את היתרונות והחסרונות של השקעה בזהב ויהלומים, כך שתוכלו לקבל החלטה מושכלת.
השקעה בזהב
בהיסטוריה של האנושות אף מתכת לא הוערכה כמו זהב. במשך מאות שנים אנשים ביקשו להחזיק בזהב כסימן לעושר או בגלל אי ודאות במטבעות נייר. הסיבות העיקריות להשקיע בזהב הן שהוא נחשב לגדר גידור אינפלציה, גידור מטבע, ושהוא מספק ביטחון כאשר השווקים יורדים. מחקרים הראו שלמרות האמונה הרווחת שזהב הוא גידור אינפלציה, מבחינה היסטורית הוא ביצע ביצועים גרועים מול מחירים גבוהים יותר בטווח הקצר. זהב הוכיח את עצמו כגדר גידור אינפלציה טובה, אך רק לאורך תקופות זמן ארוכות מאוד (קרוב למאה שנה), שבדרך כלל זמן רב מדי עבור משקיעים. באשר לטענה שזהב הוא גידור מטבע, נראה שהשינוי במחיר האמיתי של הזהב אינו תלוי במידה רבה בשינוי בערכי המטבע. בעוד שזהב עשוי למעשה לשמש כגדר גידור מפני תנודתיות מסוימת במטבעות נייר, מחירו משתנה מעצמו, ולכן אתה נושא בסיכונים דומים בעת השקעה בשוק הזהב. המשבר הפיננסי האחרון מדגים גם שמחירי הזהב תנודתיים ביותר, ושהם משתנים עם מחירי המניות. לפיכך, ניסיונות להשתמש בזהב כנגד הסיכונים של ירידות פיננסיות נראים לא מוצלחים. זהב עדיין מהווה דרך טובה לגוון את ההשקעות מכיוון שהוא מתומחר קרוב לעלות הייצור הממוצעת שלו ומתחת לעלות השוליים שלו. כארבעים אחוז משוק הזהב נשלט על ידי משקיעים, בעוד שפחות מחמישה אחוז מהיהלומים המלוטשים משמשים למטרות ספקולטיביות/השקעה. על מנת לבחור את ההשקעה המתאימה ביותר, עליכם להכיר את הדמיון והשוני בין השקעות ביהלומים לזהב.
קווי דמיון בין השקעה ביהלומים וזהב
יש מעט קווי דמיון בין שני משאבי הטבע היקרים הללו. ליהלומים וזהב ערך אסתטי גבוה והם קלים יחסית להובלה, אם כי ביחס לזהב, יהלומים ניידים הרבה יותר. יהלומים הם למעשה הדרך המרוכזת ביותר לאגור עושר. יהלום איכותי עם מסה של 2-3 גרם יכול להיות בעל ערך זהה ל-100 קילוגרם זהב. דמיון נוסף בין יהלומים לזהב הוא ששניהם משאבים מוגבלים, אך גם כאן המחסור הוא יחסי. נאמר שאם תעצבו את כל הזהב בעולם לקובייה, היא תהיה באורך של כ-20 מטרים מכל צד, היא תתאים לאמצע מגרש בייסבול, ושוויה יהיה כ-10 טריליון דולר. יהלומים נדירים הרבה יותר ויהלומים בצבע טבעי הם הנדירים ביותר מבין היהלומים. מתוך יותר מ-120 מיליון קראט שנכרים מדי שנה, רק פחות מרבע מהם יהיו באיכות אבן חן. מבין יהלומים באיכות אבן חן, רק אחד מתוך כמה מאות אלפים מחזיק בצבע מספיק כדי להיות מסווג כיהלום צבעוני טבעי.
הבדלים
ישנם הבדלים רבים בין יהלומים לזהב. יהלומים אינם הומוגניים, בעוד שזהב כן. מחיריהם של שתי אבנים באותו גודל יכולים להשתנות באופן עצום, בהתאם לצבע, ניקיון ואיכות החיתוך. ישנן אלפי קטגוריות שיהלום יכול להתאים אליהן. מצד שני, ערך הזהב משתנה רק לפי משקל. אונקיית זהב היא אונקיית זהב, אך כל יהלום הוא ייחודי. לכן, משקיעי זהב אינם זקוקים לידע נוסף על מנת להשקיע, בעוד שהשקעה ביהלומים דורשת ידע נוסף על קטגוריות, חוות דעת מקצועית, הערכה נכונה והסמכה. כאשר מטרת ההשקעה היא להרוויח כסף מהיר, חשוב לבחון את הנזילות. להשקעה בזהב יש מערכת מבוססת היטב של נזילות. ניתן למכור זהב לבתי משכון, חנויות המתמחות בזהב ולמשקיעים אחרים בהתבסס על תנאי השוק הנוכחיים. נזילות טובה יותר וביקוש גבוה יותר לזהב הופכים אותה לדרך הטובה ביותר להרוויח כסף במהירות. יהלומים, לעומת זאת, מאופיינים כבעלי נזילות נמוכה וחוסר יכולת חלופית. רמת ההחלפה של נכס נקבעת על ידי יכולתו להיות מוחלף עם נכסים אחרים מאותו סוג, מה שהופך את תהליך המסחר וההחלפה למהיר וקל יותר. מכיוון שכל היהלומים ייחודיים, קשה להחליף אחד באחר. אין להתייחס ליהלומים כהשקעה לטווח קצר; קשה מאוד "להפוך" יהלומים כדי להשיג תשואה. השקעה ביהלומים מתאימה למשקיעים שיכולים לשמור על היהלומים שהושקעו עד שהמחירים "יתבגרו" ויהיה כדאי למכור אותם. כיום ניתן למכור יהלומים דרך פלטפורמות מסחר שונות ביהלומים, ובמקרה של אבנים יוצאות דופן, ניתן למכור אותן במכירה פומבית. מכירות פומביות מוכיחות את עצמן כדרך יעילה למכור אבנים יוקרתיות. מנגנוני השקעה עבור משאבי טבע יקרים שונים גם כן. זהב מאפשר למשקיעים לרכוש באופן ישיר ועצמאי מניות, מטבעות, תכשיטים ומטילים. בעת השקעה ביהלומים יש לשקול קבלת הדרכה מקצועית ולוודא שהיא מגיעה עם הסמכה לפני קבלת החלטה סופית לקנות. ללא הדרכה מקצועית, קל בסופו של דבר לקנות אבן באיכות ירודה. אם משקיע פוטנציאלי יבחר להשקיע לא רק ביהלום כלשהו, אלא ביהלום גדול ואיכותי, יהלומים יהיו למעשה גידור טוב יותר מפני אינפלציה, שכן תעשיית היהלומים מוכיחה את עצמאותה מאוד ואינה תמיד מתואמת עם השווקים הפיננסיים. גם אם יהלומים ישמרו על ערך קבוע במונחי דולר נייר, הם יהיו השקעה טובה, משום שהם ישמשו לשימור עושר. חוקי הגיאולוגיה מבטיחים את המחסור ביהלומים טבעיים וחוקי הפוליטיקה מבטיחים סופת שלגים מתמשכת של מטבעות נייר.
יתרונות וחסרונות של השקעה בזהב
יתרונות
- ערך יציב: אחד היתרונות המשמעותיים ביותר של השקעה בזהב הוא יציבותו. הזהב שמר על ערכו לאורך זמן ואף עלה בערכו במהלך אי ודאות כלכלית. זה הופך אותו לבחירה פופולרית בקרב משקיעים המעוניינים להגן על עושרם.
- גידור מפני אינפלציה: יתרון נוסף של השקעה בזהב הוא שהיא מהווה גידור מצוין מפני אינפלציה. ככל שערך המטבע יורד, הזהב נוטה לעלות. משמעות הדבר היא שזהב יכול לעזור להגן על כוח הקנייה שלך ולשמור על רמת החיים שלך.
- קל לקנות ולמכור: השקעה בזהב היא גם יחסית קלה. ניתן לקנות זהב באמצעות מטבעות, מטילי זהב או קרנות סל (ETF). בנוסף, זהב הוא נכס נזיל, כלומר קל למכור אותו כשצריך לממש את אחזקותיך.
חסרונות
- תשואות דיבידנד נמוכות: אחד החסרונות העיקריים של השקעה בזהב הוא שהיא אינה מייצרת הכנסה כלשהי. השקעה בזהב אינה מייצרת תזרים מזומנים, בניגוד למניות, שיכולות להניב דיבידנדים. משמעות הדבר היא שאתם מסתמכים אך ורק על עליית ערך הזהב לאורך זמן כדי לייצר תשואה על ההשקעה שלכם.
- שימוש תעשייתי מוגבל: חיסרון נוסף של השקעה בזהב הוא השימוש התעשייתי המוגבל בו. בניגוד למתכות אחרות, כגון נחושת או אלומיניום, המשמשות בתעשיות שונות, זהב משמש בעיקר לתכשיטים ולהשקעות.
- פגיעות לתנודתיות בשוק: השקעה בזהב יכולה להיות מסוכנת, שכן ערכה פגיע לתנודתיות בשוק. מחירי הזהב יכולים להשתנות באופן משמעותי עקב תנאים כלכליים עולמיים, אירועים גיאופוליטיים או שינויים בסנטימנט המשקיעים.
יתרונות וחסרונות של השקעה ביהלומים
יהלומים היו פריט יוקרה נחשק במשך מאות שנים, אך הם גם אפשרות השקעה פוטנציאלית. ערכם של יהלומים נקבע באופן מסורתי על ידי נדירותם, צבעם, ניקיוןם וחיתוכם, אך פוטנציאל ההשקעה של יהלומים מורכב יותר מזה. כאן, נחקור את היתרונות והחסרונות של השקעה ביהלומים.
יתרונות- נְדִירוּת: מחסור ביהלומים הוא יתרון משמעותי בהשקעה. בניגוד לזהב, שניתן לכרות בכמויות גדולות, היצע היהלומים מוגבל, מה שהופך אותם לסחורה יקרת ערך.
- ערך לטווח ארוך: ערכם ארוך הטווח של יהלומים הוכח לאורך זמן, כאשר נתונים היסטוריים מצביעים על כך שיהלומים נוטים לעלות בערכם בטווח הארוך.
- אסתטיקה: המראה האסתטי של יהלומים הוא יתרון משמעותי בהשקעה. יהלומים נתפסים גם כפריטים יפים, בניגוד לסחורות אחרות, כמו זהב או כסף.
חסרונות
- לא נזילות : יהלומים יכולים להיות קשים למכירת כיוון שהם אינם נסחרים בבורסה, וערכם יכול להיות סובייקטיבי. מציאת קונה ליהלום בעל ערך גבוה יכולה להיות תהליך ארוך ומסובך, מה שהופך אותם לפחות אטרקטיביים עבור משקיעים לטווח קצר.
- חוסר שקיפות: שוק היהלומים אינו שקוף, ומחירי היהלומים אינם סטנדרטיים. משמעות הדבר היא שייתכן שמשקיעים לא יוכלו לקבוע בקלות את הערך האמיתי של יהלום ועלולים להיות בסיכון לשלם יותר מדי עבור אבן יקרה.
- סיכון להונאה: לשוק היהלומים היסטוריה של הונאות, כולל טיפולים ביהלומים, מצג שווא של איכות ויהלומים סינתטיים. משקיעים צריכים לנקוט משנה זהירות בעת רכישת יהלומים ולפנות לייעוץ של מומחה בעל מוניטין.
ההערכה היא כי הביקוש ליהלומי גלם כרויים יתאושש, יישאר ללא שינוי או יגדל עד ל- 3% מדי שנה עד 2030. זה היה נמוך מהתשואה השנתית הממוצעת של זהב, שעמדה על 5.7% באותה תקופה, אך גבוה יותר מהשקעות אלטרנטיביות אחרות כמו יין , אמנות , ו מטבעות .
גורמים שיש לקחת בחשבון בבחירה בין זהב ליהלומים
כשמדובר בהשקעה במתכות יקרות, גם זהב וגם יהלומים הם בחירות פופולריות. בעוד שלשני הנכסים יתרונות וחסרונות ייחודיים, יש לקחת בחשבון מספר גורמים בעת קבלת החלטה איזו מהן השקעה טובה.
יעדי השקעה
הגורם הראשון שיש לקחת בחשבון הוא יעדי ההשקעה שלכם. האם אתם מחפשים ערך לטווח ארוך, או שאתם מחפשים להשיג רווחים לטווח קצר? אם אתם מחפשים עלייה בערך לטווח ארוך, זהב עשוי להיות בחירה טובה יותר מכיוון שיש לו רקורד מוכח של שמירה על ערכו לאורך זמן. עם זאת, יהלומים עשויים להיות בחירה טובה יותר אם אתם מחפשים רווחים לטווח קצר מכיוון שהם יכולים להיות בעלי תנודתיות גבוהה יותר ופוטנציאל להניב תשואות גבוהות יותר.
תנודתיות השוק
גורם נוסף שיש לקחת בחשבון הוא תנודתיות השוק. גם זהב וגם יהלומים יכולים להיות מושפעים מתנודות השוק , אך הם לא תמיד ינועו באותו כיוון. נוטה להיות נכס מפלט בטוח שמשקיעים פונים אליו במהלך אי ודאות כלכלית. מצד שני, יהלומים הם יותר רָגִישׁ לתנודתיות בשוק ויכולים להיות מושפעים משינויים בביקוש הצרכנים.
נְזִילוּת
נזילות מתייחסת לכמה קלות ניתן לקנות או למכור נכס. זָהָב הוא נכס נזיל מאוד שניתן לקנות או למכור בקלות דרך ערוצים שונים, כולל בורסות, סוחרים ופלטפורמות מקוונות. יהלומים , לעומת זאת, הם פחות נזיל מזהב , ומציאת קונה ליהלום בעל ערך גבוה יכולה להיות תהליך ארוך ומסובך.
עלויות
לבסוף, יש לקחת בחשבון את עלויות ההשקעה בזהב ויהלומים. עלות הזהב נקבעת לפי משקל וטוהר המתכת, בעוד שעלות היהלומים נקבעת לפי משקל הקראט שלהם, חיתוך, צבע וניקיון. עלות היהלומים יכולה להיות גבוהה משמעותית מזהב, מה שהופך אותם לפחות נגישים למשקיעים מסוימים.
שאלות נפוצות
איזו אפשרות השקעה טובה יותר מבחינת רווח בטווח הארוך: זהב או יהלומים?
גם לזהב וגם ליהלומים יש פוטנציאל להיות השקעות רווחיות בטווח הארוך, אך התשואות שלהם עשויות להיות שונות תלוי בגורמים שונים. זהב נחשב לנכס בטוח ששמר על ערכו לאורך זמן, בעוד שיהלומים יכולים להציע תשואות גבוהות יותר בשל נדירותם וייחודיותם.
איך אני מוודא שהזהב או היהלומים שאני קונה הם אותנטיים?
כדי להבטיח שהזהב או היהלומים שאתם קונים אותנטיים, חשוב לרכוש מסוחר בעל מוניטין המספק הסמכה ומבטיח את האותנטיות של מוצריו. עבור זהב, חפשו מוצרים עם סימן היכר או הסמכה מארגונים בעלי מוניטין כמו מועצת הזהב העולמית. עבור יהלומים, חפשו הסמכה מארגונים כמו המכון הגמולוגי של אמריקה (GIA) או האגודה האמריקאית לאבני חן (AGS).
איך אני יכול להשקיע בזהב או ביהלומים?
השקעה בזהב או ביהלומים יכולה להיעשות באמצעות ערוצים שונים. ניתן להשקיע ב... זהב פיזי אוֹ תכשיטי יהלומים , קרנות סל (ETF) שעוקבות אחר מחירי הזהב או היהלומים, או בחברות כרייה המתמחות בחילוץ מתכות יקרות או אבני חן אלה.